SQQQ TQQQ ETF 설명 투자전략

 Covid19 팬데믹 이후 한국에서 주식투자에 대한 관심이 특히나 증가했습니다. 자연스럽게 미국주식에 투자하는 투자자들도 많아졌습니다. 개별 종목에 대한 투자도 증가했지만 개별종목을 분석할 여력이 되지 않는 투자자들은 ETF에 대한 투자도 하고 있습니다. 아래에서는 ETF, SQQQ, TQQQ란 무엇인지에 대한 설명, 투자전략에 대해서 알아보겠습니다.

ETF 설명

 Exchange-Traded Fund 또는 ETF는, 개별 종목처럼 증권 거래소에서 거래되는 투자펀드입니다. ETF가 뮤추얼 펀드와 다른점은 S&P500, 나스닥 종합주가지수 또는 다우 존스 산업평균지수 와 같은 특정 지표를 추종하도록 설계됐다는 점입니다. ETF는 주식, 채권, 원자재 또는 통화와 같은 자산들을 한 상품으로 묶어서 거래하도록 합니다. 하지만 해당 상품이 투자자에게 특정 시장이나 섹터가 갖고있는 위험이 완전히 제거된 상태로 제공되지는 않습니다. 여러 상품이 포함된 바스켓 형태이기 때문에 기준이 되는 지수(S&P500 등)의 성과를 반영토록 설계되어 있습니다. ETF는 개별 주식처럼 시장이 열리면 거래일 내내 매매할 수 있습니다. 이것은 투자자가 쉽고 빠르게 포트폴리오를 조정하여 시장 상황에 대응할 수 있음을 의미합니다. 또한 ETF를 증거금으로 거래할 수 있습니다. 따라서 투자자가 자신의 투자 포지션을 활용하여 수익을 더 높이는데 활용할 수 있습니다.

 ETF 매매의 장점은 두가지가 있습니다. 첫 번째로 낮은 수수료입니다. ETF는 기준이 되는 지수를 추종하도록 바스켓이 설계되어 있기 때문에 뮤추얼 펀드보다 운영 비용이 낮습니다. 이를 통해 비용 관리의 이점을 누릴 수 있습니다. 둘째, 세금 제도상의 이득입니다. 일반적으로 ETF는 매매 회전율이 낮아 양도소득세를 줄이는 데 도움이 됩니다. ETF를 사용하여 특정 시장이나 부문에 대한 주식을 여러 개 사는 효과를 누릴 수 있습니다. 따라서 개별 주식을 사고파는 과정에서 발생하는 세금 문제를 회피할 수 있습니다.

 ETF는 다양한 투자 전략에도 사용가능 합니다. 예를 들어, 기술 부문에 투자를 원하는 투자자는 나스닥 종합주가지수를 추종하는 ETF를 구매하면 됩니다. 채권 시장에 투자하고 싶은 투자자라면, 블룸버그 종합채권지수를 추종하는 ETF를 구매하면 됩니다. ETF는 포트폴리오 조정을 통해 자산 배분을 전략적으로 하려는 투자자에게도 인기가 있습니다. 예를 들어, 주식 시장이 현재 과대 평가 되었다고 생각하는 투자자라면 장래에 주가를 추종하는 ETF 가격이 떨어질것이라 예측할 것입니다. 그렇다면 이 투자자는 현재 주식 ETF를 매도하고 채권가격을 추종하는 ETF를 매수하면 됩니다.

SQQQ, TQQQ 설명

 SQQQ와 TQQQ는 나스닥100 지수를 추종하는 ETF입니다. 나스닥100은 나스닥 증권 거래소에 상장된 100대 비금융 기업으로 구성되어 있습니다. SQQQ와 TQQQ 모두 투자 목표를 달성하기 위해 옵션 및 선물과 같은 금융 파생 상품을 사용하므로 다른 ETF보다 매우 위험하고 변동성이 큽니다.

 SQQQ(ProShares UltraPro Short QQQ)는 나스닥100 지수의 3배 역 보수를 제공하는 인버스 ETF입니다. 예를 들어 나스닥100 지수가 1% 상승한다면, SQQQ 지수는 3% 하락합니다. 반대로 나스닥100지수가 1% 하락한다면 SQQQ지수는 3% 상승합니다. 매일 이런 성과가 누적되기 때문에, 장기간 SQQQ의 변동이 누적되면 수익률이 기본지수의 수익률(나스닥100)과 굉장히 큰 괴리가 벌어집니다. 인버스 ETF의 기본 아이디어는 시장 주가가 하락하는 상황에서 이익을 얻기 위한 것입니다. 따라서 나스닥100 지수 하락으로 이익을 보거나 침체 상황에서 헤지를 원하는 투자자에게 적합합니다. 모든 투자자에게 권장되지는 않는 초고위험 투자상품입니다. 상품의 특성상 단기 거래를 위해 설계된 상품이며 장기간 보유해서는 안됩니다. TQQQ(ProShares UltraPro QQQ)는  나스닥100 지수의 3배 성과를 제공하는 레버리지 ETF입니다. SQQQ와 반대의 방향으로 성과가 납니다. 나스닥 100 지수가 1% 상승하면 TQQQ는 3% 성과가 나도록 설계되어 있습니다.

 SQQQ와 TQQQ를 장기로 보유하면 안되는 이유는 복리효과 때문입니다. TQQQ를 기준으로 예시를 들어보겠습니다.  TQQQ 1주의 가격이 10,000원이며, 오늘 나스닥 100 지수가 3% 하락하는 상황을 가정하겠습니다. 이 경우 TQQQ 지수는 9% 하락하므로 TQQQ 한주의 가격은 9,100원이 됩니다. 다음날 나스닥 100 지수가 3% 상승한다고 가정해보겠습니다. 이 경우 TQQQ의 가격은 9% 상승하게 되고 주식 한 주의 가격은 9,919원이 됩니다. 최초 TQQQ의 가격이었던 10,000원으로 회복되지 않습니다. 가격 10,000원 수준을 회복하려면 나스닥 100 지수는 3.27% 상승하여 TQQQ 지수가 9.8% 상승해야 합니다. 즉, 미국 경제가 단기적으로 부침을 거듭하는 가운데 장기적인 경제성장을 이루더라도 TQQQ의 주가는 상승하기 어렵게 설계되어 있습니다. TQQQ는 그나마 사정이 낫습니다 일반적으로 경제는 장기적으로 성장한다고 보니까요. 하지만 SQQQ의 경우는 경제가 단기적으로 부침을 거듭하는 가운데 장기적으로 미국 경제가 침체로 빠져도 현재의 가격을 유지하기 힘든 상품입니다. 경제가 침체로 빠질 때 부침의 거듭 없이 빠른속도로 침체되어야 SQQQ 투자를 통해 이득을 볼 수 있습니다. 따라서 TQQQ보다 더 위험한 상품이라고 볼 수 있습니다.

투자전략

 SQQQ는 변동성이 매우 크기 때문에 단기 거래에 적합합니다. 단기 가격변동을 이용한 차익거래를 해야합니다. 나스닥 100 지수가 하락할 때 기회가 오면 즉시 매도하십시오. 나스닥100 주식 포트폴리오가 있고 잠재적인 하락이 우려되는 경우 SQQQ를 일부 구매하여 위험에 노출되는 것을 회피할 수 있습니다. 나스닥 100 지수가 하락하면 개별 주식에 대한 손해는 발생하겠지만, SQQQ 포지션의 가치가 상승하여 당신의 포트폴리오 손실을 상쇄할 것입니다. SQQQ는 고위험 투자이며 당신의 포트폴리오의 많은 퍼센트를 차지해서는 안됩니다. 항상 최신 뉴스 및 시장 동향에 이목을 집중하십시오. 그리고 개별 종목에 대한 포트폴리오를 구성하시고, 가급적 위험 회피 수단으로만 SQQQ를 구매하셔야 합니다. TQQQ에 투자하는 행위는, 당신이 나스닥100 지수가 단기적으로 부침을 거듭하지 않고 단기간에 빨리 상승할 것이라고 믿는다면 좋은 투자 옵션입니다. 하지만 앞서 설명했듯이, 나스닥 100 지수가 상승과 하락을 거듭한다면 복리효과 때문에 손실이 발생할 수 있음을 고려해야 합니다.